ROI-laskuri - Sijoituksen tuotto

ROI-säännön selitys

Investointien tuotto (ROI) on kannattavuuden mittaamisen perustavanlaatuinen mittari:ROI (%) = (nettovoitto ÷ investointikustannukset) x 100Nettovoitto on sijoituksesta kertynyt voitto vähennettynä alkuperäisistä kustannuksista.

Esimerkki:Sijoitat 15 000 dollaria kunnostukseen ja myyt kiinteistön 25 000 dollaria enemmän kuin maksoit.66,7 prosenttia.

Jos ostat 100 osaketta 50 dollarilla kappale (5 000 dollaria) ja myyt ne 68 dollarilla kappale (6 800 dollaria), tuotto = (6 800 - 5 000 dollaria) ÷ 5 000 dollaria x 100 =36 prosenttia. Lisätään saatuja osinkoja lukuun, jolloin saadaan kokonaistuotto.

ROI on ulottuvuudeton -- se ei ota huomioon aikaa. 100% ROI 20 vuodessa on paljon vähemmän vaikuttavaa kuin 100% ROI 1 vuodessa. Siksi vuotuinen ROI on hyödyllisempi vertaamaan eri sijoituksia.

Vuosittainen tuottoprosentti: Sijoitusten tasapuolinen vertailu

Verrataan investointeja eri aikaväleillä käyttämällä vuotuista tuottoa:Vuosittain laskettu ROI = (1 + ROI) ^ ((1/n) - 1, jossa n = vuosien määrä.

Startup näyttää uskomattomalta 500%:n kokonaistuotannolla, mutta ansaitsee 29,8% vuosittain - erinomainen, mutta ei niin käsittämättömän parempi kuin S&P 500:n 9,6% kun aika otetaan asianmukaisesti huomioon.

ROI eri omaisuusluokissa

Keskimääräinen historiallinen tuottoprosentti vaihtelee merkittävästi sijoitusten tyyppien välillä:

• Yhdysvaltain pörssi (S&P 500):S&P 500 on vuodesta 1926 lähtien tuottanut positiivisia tuloksia noin 75%: ssa kalenterivuosista.
• Kiinteistö:8 - 12% keskimääräinen vuotuinen tuotto, mukaan lukien arvostus ja vuokra-ansio. vaihtelee huomattavasti sijainnin mukaan - jotkut markkinat arvostavat 2% / vuotta, toiset 15% / vuotta.
• Liikkeet:2 - 5%, riippuen kestosta ja luoton laadusta. Korkeampi korkotason olosuhteissa.
• Kulta:~5 - 7% pitkällä aikavälillä, mutta erittäin epävakaa eikä tuota tuloja.
• Säästötilit/CD-kortit:0,5 - 5,5% riippuen hintakehityksestä.
• Pienet yritykset:Voidaan vaihdella vuosittain -100% (epäonnistuminen) -100%+ onnistuneiden hankkeiden osalta.

Vertaile ROI:ta asiaankuuluvaan omaisuusluokkaan. 6% kiinteistöjen ROI on huono markkinoilla, joissa vertailukelpoiset kiinteistöt tuottavat 12%. 6% osakkeiden tuotto on S&P 500: n keskiarvon alapuolella ja ehdottaa salkun uudelleenarviointia.

Yrityspäätösten tuottama tuotto

Yritykset käyttävät ROI:tä arvioidessaan pääomakustannuksia, markkinointimenoja ja strategisia investointeja.

Markkinoinnin tuotto:Jos 10 000 dollarin mainoskampanja tuotti 45 000 dollaria uutta myyntiä 40 prosentin marginaalilla (18 000 dollaria voittoa): ROI = (18 000 - 10 000 dollaria) ÷ 10 000 dollaria = 80%.

Laitteistoinvestoinnit:50 000 dollarin koneella, joka vähentää työvoimakustannuksia 15 000 dollarilla vuodessa, on yksinkertainen takaisinmaksuaika 3,3 vuotta ja ROI 30 prosenttia vuodessa.

Työntekijöiden koulutus:Jos $5,000 koulutuksessa vähentää virheeseen liittyviä kustannuksia $8,000 vuodessa: ROI = ($8,000 - $5,000) ÷ $5,000 = 60% ensimmäisellä vuodella.

Useimmat yritykset vaativat pääomaprojekteille hyväksyttävän vähimmäistuoton (hurdle rate) - tyypillisesti 15-20% vakiintuneille yrityksille, korkeampi startup-yrityksille ja riskialttiimmille yrityksille.

ROI:n rajoitukset ja paremmat vaihtoehdot

Huolimatta yleisyydestään ROI:lla on todellisia heikkouksia, jotka voivat johtaa huonoihin päätöksiin:

• Se ei huomioi rahan ajan arvoa .Kymmenen vuoden aikana saatu 10 000 dollarin arvo on paljon pienempi kuin nykypäivän 10 000 dollarin arvo inflaation ja vaihtoehtoisten kustannusten vuoksi.
• Ei huomioida riskiä:Sharpe-suhde ja riskipohjaiset tuoton mittarit käsittelevät tätä.
• Helppo manipuloida:Valitsemalla eri aikavälejä, kustannusten sisällyttämismenetelmiä tai tulojen kohdentamismalleja ROI:n voi saada näyttämään miltä tahansa.
• Se ei kuvaa laadullisia etuja.Bränditietoisuus, työntekijöiden moraali, asiakastyytyväisyys -- arvokkaita, mutta vaikeasti mitattavia ROI-laskelmissa.

Paremmat vaihtoehdot tiettyihin käyttötarkoituksiin:

• KäyttöIRR (sisäinen tuottoaste)hankkeissa, joissa on useita rahavirtoja ajan mittaan
• KäyttöArvopaperistettu arvokun verrataan eri kokoisia tai eri kestoisia sijoituksia
• KäyttöTakaisinmaksuaikalikviditeettiä rajoittavien päätösten osalta
• KäyttöNäin ollen komissio katsoo, että toimenpiteiden soveltamisalaan kuuluvia toimenpiteitä ei voida katsoa soveltuviksi.liiketoiminnan tulosten arviointiin

Sosiaalinen tuotto ja muut kuin taloudelliset tuotot

Kaikki investoinnit eivät ole taloudellisia. Sosiaalinen tuotto (SROI) pyrkii määrittelemään sosiaalisten ja ympäristövaikutusten arvon.

Esimerkkejä ei-rahoituksellisista ROI-sovelluksista

• Koulutus:100 000 dollarin tutkinto, joka lisää 500 000 dollarilla elinikäisiä tuloja, osoittaa 400%: n ROI: n yli 40 vuoden ajan (10% vuosittain).
• Terveysalan investoinnit:Terveydenhuollon kustannusten vähentäminen ja elämänlaadun parantaminen.
• AikainvestoinnitJos käytät 2 tuntia viikossa jonkin taidon oppimiseen 1 vuoden ajan (104 tuntia), voit ansaita 5 000 dollaria enemmän vuosittain.
• Verkostoituminen:Konferensseihin osallistumisen kustannukset verrattuna tuotettuihin liiketoimintamahdollisuuksiin.

ROI-ajattelu -- vertaa mitä panostat siihen mitä saat pois -- on yleisesti sovellettavissa ja keskeinen päätöksenteon kehys sekä henkilökohtaisessa rahoituksessa että liiketoimintastrategiassa.

Kuinka laskea ROI: Täydellinen askel askeleelta opas

ROI:n laskeminen on helppoa, kunhan tietää panokset.

Ensimmäinen askel:Määritä kokonaisinvestointikustannuksesi. Siihen sisältyy ostohinta plus mahdolliset transaktiomaksut, palkkiot, verot, parannuskustannukset ja kuljetuskustannukset. Osakkeiden osalta sisällyttävä välittäjäkulut. Kiinteistön osalta sisällytetään sulkemiskustannukset ja kunnostuskustannukset.

Toinen askel:Laskekaa kokonaistuotto, joka on sijoittamisesta saatu summa, mukaan lukien myyntihinta, mahdolliset tuotot (dividendit, vuokra- ja korkotulot) ja saatu verohelpotus.

Kolmas askel:Lasketaan nettovoitto vähentämällä kokonaisinvestointikustannukset kokonaistuotannosta.

Neljäs vaihe:Jaa nettovoitto kokonaisinvestointikustannuksilla ja kerro se 100:lla saadaksesi ROI:n prosenttiosuutena. ROI = (nettovoitto ÷ kokonaisinvestointikustannukset) x 100.

Yleinen virhe:Monet sijoittajat unohtavat sisällyttää kaikki kustannukset ROI-laskelmaansa. Osakesijoittaminen ei ole vain ostohinta - se sisältää välittäjäpalkkiot, pääomavoittojen verot ja rahan sidottamisen vaihtoehtoiset kustannukset. Kiinteistöinvestointiin on sisällyttävä kiinteistöverot, vakuutukset, huolto ja työttömyysjaksot. Näiden kustannusten pois jättäminen keinotekoisesti nostaa havaittua ROI:tä ja johtaa liialliseen luottamukseen tuleviin sijoituspäätöksisiin.

Inflaatiokorjaus:Saadaksesi tarkimman kuvan, lasketodellinenJos nimellinen tuottoprosentti on 12 prosenttia ja inflaatio oli 3,5 prosenttia, todellinen tuottoprosentti on noin 8,5 prosenttia.

Vaihtoehtoinen tuottoprosentti (ROI)

Nämä yksityiskohtaiset esimerkit osoittavat, miten ROI lasketaan tavanomaisissa todellisissa skenaarioissa:

Esimerkki 1 -- Osakerahastot ja osingot:
Ostat 200 osaketta XYZ Corp:ista 45 dollarilla kappale (yhteensä 9 000 dollaria) ja saat 3 vuoden aikana 540 dollaria osinkoina.

Esimerkki 2 - Kotien kunnostus:
Kun keittiön remontointi maksaa 28000 dollaria, - kunnon arvioija nostaa talon arvoa 42000 dollarilla.

ROI = ($42,000 - $28,000) ÷ $28,000 x 100 =50 prosenttia. Keittiön uudistukset palauttavat tyypillisesti 50 - 80% kustannuksistaan jälleenmyynnissä - yksi korkeimmista tuottoista kodin parannuksissa kylpyhuoneen uudistusten ja kerroksen lisäämisen rinnalla.

Esimerkki 3 - Digitaalinen markkinointikampanja:
Sähköisen kaupankäynnin yritys käyttää 6 500 dollaria Googlen mainoksiin 60 päivän aikana. Kampanja tuottaa 31 200 dollaria tuloja. Keskimääräinen tuotemarginaali on 35%.

Huomautus: Tuloihin perustuva ROAS (31 200 $ ÷ 6 500 $ = 4,8x) on yleisesti raportoitu, mutta se yliarvioi kannattavuutta.

ROI-vertailuarvot sijoitustyypin mukaan

Käytä näitä vertailuarvoja arvioidaksesi, onko tuottoosuutesi kunkin omaisuusluokan historiallisten normien yläpuolella tai alapuolella:

Tärkeä näkemys:Korkeampi tuotto tuottaa aina suuremman riskin. Kaikki investoinnit, jotka lupaavat jatkuvasti korkeita tuottoja pienellä riskillä, joko vääristävät riskiä tai ovat petoksia.lisäriskin yksikköä kohden(Sharpe Ratio -käsitys).

Seitsemänkymmenennen sääntö:Kun vuotuinen tuotto on 8 prosenttia, 72 ÷ 8 = 9 vuotta tuplataan. Kun vuotuinen tuotto on 12 prosenttia, 72 ÷ 12 = 6 vuotta. Kun vuotuinen tuotto on 4 prosenttia, 72 ÷ 4 = 18 vuotta. Tämä on nopea matemaattinen oikotie kasvun arviointiin, jonka jokaisen sijoittajan tulisi muistaa.