Калькулятор рентабельности инвестиций - возврат инвестиций

Формула рентабельности инвестиций объяснена

Доходность инвестиций (ROI) является основным показателем для измерения рентабельности:ROI (%) = (чистая прибыль ÷ затраты на инвестиции) х 100Чистая прибыль - это прибыль от инвестиций за вычетом первоначальных затрат.

Пример:Вы инвестируете 15 000 долларов в ремонт и продаете свою недвижимость за 25 000 долларов больше, чем заплатили.66,7%.

Для инвестиций в акции: если вы покупаете 100 акций по цене $50 каждая ($5,000) и продаете по цене $68 каждая ($6,800), ваш ROI = ($6,800 - $5,000) ÷ $5,000 х 100 =36 процентовДобавьте полученные дивиденды к числителю для получения общей доходности.

РОИ безразмерен - он не учитывает время. 100% РОИ за 20 лет гораздо менее впечатляет, чем 100% РОИ за 1 год. Вот почему годовая РОИ более полезна для сравнения различных инвестиций.

Годовая рентабельность инвестиций: справедливое сравнение инвестиций

Для сравнения инвестиций с различными временными горизонтами используйте годовую рентабельность инвестиций:Годовая рентабельность инвестиций = (1 + рентабельность инвестиций) ^ ((1/n) - 1, где n = число лет.

Стартап выглядит невероятно с 500% общей рентабельностью инвестиций, но зарабатывает 29,8% в год - выдающееся, но не столь невообразимо превосходящее 9,6% S&P 500, если правильно учитывать время.

ROI по различным классам активов

Историческая средняя рентабельность инвестиций существенно варьируется в зависимости от типа инвестиций:

• Американский фондовый рынок (S&P 500):С 1926 года индекс S&P 500 возвращал положительные результаты примерно в 75% календарных лет.
• Недвижимость:Средняя годовая доходность 8-12%, включая повышение стоимости и доход от аренды, существенно варьируется в зависимости от местоположения - некоторые рынки повышаются на 2% в год, другие - на 15%.
• Облигации:2 - 5% в зависимости от продолжительности и качества кредита.
• Золото:~5 - 7% долгосрочный, но очень волатильный и не дающий дохода.
• Сберегательные счета/CD:0,5 - 5,5% в зависимости от окружающей среды.
• Малый бизнес:Может варьироваться от -100% (неудача) до 100% + в год для успешных предприятий.

Сравните свою рентабельность инвестиций с соответствующим классом активов. 6% рентабельность инвестиций в недвижимость плоха на рынке, где сопоставимые объекты недвижимости приносят 12%. 6% доходность акций ниже среднего показателя S&P 500 и предполагает пересмотр вашего портфеля.

ROI для бизнес-решений

Компании используют рентабельность инвестиций для оценки капитальных затрат, маркетинговых расходов и стратегических инвестиций.

Рентабельность маркетинга:Доход, относящийся к кампании ÷ стоимость кампании. Если рекламная кампания в размере 10 000 долларов США генерировала 45 000 долларов США в новых продажах с маржой 40% (18 000 долларов США прибыли): ROI = (18 000 - 10 000 долларов США) ÷ 10 000 долларов США = 80%.

Инвестиции в оборудование:Машина за 50 000 долларов, которая сокращает затраты на рабочую силу на 15 000 долларов в год, имеет простой период окупаемости в 3,3 года и рентабельность инвестиций в размере 30% в год.

Обучение сотрудников:Если $5,000 в обучении сокращает связанные с ошибками расходы на $8,000 ежегодно: ROI = ($8,000 - $5,000) ÷ $5,000 = 60% в первый год.

Большинство компаний требуют минимальной приемлемой рентабельности инвестиций для капитальных проектов - обычно 15-20% для существующих предприятий, более высокая для стартапов и более рискованных предприятий.Проекты ниже порога отклоняются, даже если они показывают положительную доходность, потому что капитал может быть лучше развернут в другом месте.

Ограничения рентабельности инвестиций и лучшие альтернативы

Несмотря на свою повсеместность, ROI имеет реальные недостатки, которые могут привести к плохим решениям:

• Игнорирует временную ценность денег:10 000 долларов, полученных за 10 лет, стоит намного меньше, чем 10 000 долларов сегодня из-за инфляции и альтернативных затрат.
• Игнорирует риск:Две инвестиции с 15-процентной рентабельностью инвестиций не равны, если одна из них является почти уверенной, а другая - подбрасыванием монеты.
• Легко манипулировать:Выбирая различные временные рамки, методы включения затрат или модели распределения доходов, ROI может выглядеть почти так, как вы хотите.
• Это не отражает качественных преимуществ:узнаваемость бренда, мораль сотрудников, удовлетворенность клиентов - ценные, но трудно поддающиеся количественному измерению показатели рентабельности инвестиций.

Лучшие альтернативы для конкретных целей:

• ИспользованиеIRR (внутренняя норма доходности)для проектов с многократными денежными потоками с течением времени
• ИспользованиеНДСпри сравнении инвестиций разного размера или продолжительности
• ИспользованиеСрок окупаемостидля решений с ограниченной ликвидностью
• ИспользованиеROIC (возвращение инвестированного капитала)для оценки эффективности бизнеса

Социальная рентабельность инвестиций и нефинансовая отдача

Не все инвестиции являются финансовыми. Социальная рентабельность инвестиций (SROI) пытается количественно оценить значение социального и экологического воздействия.

Примеры нефинансовых приложений ROI:

• Образование:Стоимость высшего образования по сравнению с премией за доход за всю жизнь. Степень в 100 000 долларов, которая увеличивает доход за всю жизнь на 500 000 долларов, показывает 400% рентабельность инвестиций в течение 40 лет (10% в год).
• Инвестиции в здравоохранение:Стоимость членства в тренажерном зале + время в сравнении со снижением затрат на здравоохранение и улучшением качества жизни.
• Временные затраты:Если вы потратите 2 часа в неделю на обучение какому-либо навыку в течение 1 года (104 часа), то сможете зарабатывать $5000 больше в год.
• Сетевое взаимодействие:Стоимость участия в конференциях против созданных возможностей для бизнеса.

Мышление рентабельности инвестиций - сравнение того, что вы вкладываете, с тем, что вы получаете - универсально применимо и является основой для принятия решений как в личных финансах, так и в бизнес-стратегии.

Как рассчитать рентабельность инвестиций: Полное пошаговое руководство

Расчет рентабельности инвестиций прост, когда вы знаете входные данные.

Шаг первый:Определите общую стоимость инвестиций. Это включает в себя цену покупки плюс любые сборы за транзакцию, комиссионные, налоги, расходы на улучшение и эксплуатационные расходы.

Шаг второй:Это сумма, которую вы получили обратно от инвестиций, включая цену продажи, любой полученный доход (дивиденды, доход от аренды, проценты) и полученные налоговые льготы.

Шаг третий:Вычислить чистую прибыль путем вычитания общей стоимости инвестиций от общей доходности.

Шаг четвертый:Разделите чистую прибыль на общую стоимость инвестиций и умножьте на 100, чтобы получить рентабельность инвестиций в процентах. рентабельность инвестиций = (чистая прибыль ÷ общая стоимость инвестиций) х 100.

Обычная ошибка:Многие инвесторы забывают включать все затраты в свой расчет рентабельности инвестиций. Инвестиции в акции - это не только цена покупки - фактор в брокерских комиссиях, налогах на прирост капитала и альтернативных затратах, связанных с привязанными деньгами. Инвестиции в недвижимость должны включать налоги на недвижимость, страхование, техническое обслуживание и периоды вакансии. Оставление этих затрат искусственно увеличивает воспринимаемую рентабельность инвестиций и приводит к чрезмерной уверенности в будущих инвестиционных решениях.

Корректировка на инфляцию:Чтобы получить наиболее точную картину, вычислитенастоящийЕсли ваша номинальная рентабельность прибыли равна 12%, а инфляция была 3,5%, ваша реальная рентабельность прибыли составляет приблизительно 8,5%.

Шаг за шагом ROI работали примеры

Эти подробные примеры показывают, как рассчитать рентабельность инвестиций в обычных реальных сценариях:

Пример 1 -- Акции с дивидендами:
Вы покупаете 200 акций XYZ Corp по $45 каждая (всего $9,000). за 3 года вы получаете $540 в виде дивидендов. вы продаете все акции по $62 каждая ($12,400).

Пример 2 - Ремонт дома:
Профессиональная оценка повышает стоимость вашего дома на 42 000 долларов после ремонта.

ROI = ($42,000 - $28,000) ÷ $28,000 х 100 =50 процентовРемонт кухни обычно возвращает 50 - 80% стоимости при перепродаже - один из самых высоких доходов от улучшения дома наряду с ремонтом ванной комнаты и добавлением палубы.

Пример 3: Цифровая маркетинговая кампания:
Бизнес электронной коммерции тратит $6,500 на Google Ads за 60 дней. Кампания генерирует $31,200 дохода. Средняя маржа продукта составляет 35%.

Примечание: ROAS, основанный на доходах ($ 31,200 ÷ $ 6,500 = 4,8x), обычно сообщается, но преувеличивает прибыльность.

Показатели рентабельности инвестиций по видам инвестиций

Используйте эти критерии для оценки того, превышает ли ваш ROI исторические нормы для каждого класса активов:

Основная информация:Высокая рентабельность всегда сопровождается повышенным риском. Любые инвестиции, обещающие стабильно высокую доходность при низком риске, либо искажают риск, либо являются мошенничеством. Безопасная ставка (доходность казначейских облигаций США) является базовой - каждая инвестиция должна оцениваться по тому, сколько дополнительной рентабельности она обеспечиваетна единицу дополнительного риска(концепция соотношения Шарпа).

Правило 72:Чтобы оценить, сколько времени потребуется, чтобы удвоить свои деньги, делите 72 на годовой ROI. При 8% годовой доход: 72 ÷ 8 = 9 лет, чтобы удвоиться. При 12%: 72 ÷ 12 = 6 лет. При 4%: 72 ÷ 4 = 18 лет. Это быстрый математический короткий путь для прогнозов совокупного роста, который должен запоминаться каждому инвестору.