Calculadora de ROI - Retorno do Investimento

Explicação da fórmula do ROI

O retorno do investimento (ROI) é a métrica fundamental para medir a rendibilidade:ROI (%) = (Benefício líquido ÷ Custo de investimento) x 100O lucro líquido é o ganho do investimento menos o custo original.

Exemplo:Você investe US $ 15.000 em renovação e vende sua propriedade por US $ 25.000 a mais do que pagou. ROI = ($ 25.000 - US $ 15.000) ÷ US $ 15.000 x 100 =66,7%.

Para investimentos em ações: se você comprar 100 ações a US $ 50 cada (US $ 5.000) e vender a US $ 68 cada (US $ 6.800), seu ROI = (US $ 6.800 - US $ 5.000) ÷ US $ 5.000 x 100 =36 por cento. Adicionar os dividendos recebidos ao numerador para obter o rendimento total.

O ROI não tem dimensões - não leva em conta o tempo. Um ROI de 100% em 20 anos é muito menos impressionante do que o ROI de 100% em 1 ano. É por isso que o ROI anualizado é mais útil para comparar diferentes investimentos.

ROI anualizado: comparação justa dos investimentos

Para comparar investimentos com horizontes temporais diferentes, utilizar o ROI anualizado:ROI anualizado = (1 + ROI) ^ ((1/n) - 1, onde n = número de anos.

A startup parece incrível com 500% de ROI total, mas ganha 29,8% anualmente - excelente, mas não tão inimaginável superior ao S&P 500 de 9,6% uma vez que o tempo é devidamente contabilizado. ROI anualizado revela a verdadeira comparação maçãs-para-maçãs.

ROI em diferentes classes de ativos

O ROI médio histórico varia significativamente entre os tipos de investimento:

• Mercado de ações dos EUA (S&P 500):Desde 1926, o S&P 500 apresentou resultados positivos em cerca de 75% dos anos-calendários.
• Imóveis:8 - 12% retorno anual médio incluindo valorização e renda de aluguel varia dramaticamente por localização - alguns mercados apreciam 2% / ano, outros 15% / ano.
• Obrigações:2 - 5% dependendo da duração e da qualidade do crédito.
• Ouro:~5 - 7% a longo prazo, mas altamente volátil e não produz rendimento.
• Contas de poupança/CD:0,5 - 5,5% em função do ambiente de taxa.
• Pequenas empresas:Pode variar de -100% (fracasso) a 100%+ anualmente para empreendimentos de sucesso.

Comparar o seu ROI com a classe de ativos relevante. Um ROI imobiliário de 6% é pobre em um mercado onde propriedades comparáveis rendem 12%. Um retorno de ações de 6% está abaixo da média do S&P 500 e sugere reconsiderar sua carteira.

ROI das decisões empresariais

As empresas usam o ROI para avaliar gastos de capital, gastos de marketing e investimentos estratégicos.

ROI de marketing:Se uma campanha publicitária de US $ 10.000 gerou US $ 45.000 em novas vendas com uma margem de 40% (US $ 18.000 lucro): ROI = ($ 18.000 - US $ 10.000) ÷ US $ 10.000 = 80%.

Investimento em equipamento:Uma máquina de 50 mil dólares que reduz os custos de mão-de-obra em 15 mil dólares por ano tem um período de retorno simples de 3,3 anos e um ROI de 30% por ano.

Formação dos trabalhadores:Se US $ 5.000 em treinamento reduz os custos relacionados a erros em US $ 8.000 por ano: ROI = (US $ 8.000 - US $ 5.000) ÷ US $ 5.000 = 60% no primeiro ano.

A maioria das empresas exige um ROI mínimo aceitável (taxa de obstáculo) para projetos de capital - tipicamente 15 - 20% para empresas estabelecidas, maior para startups e empreendimentos mais arriscados. Projetos abaixo da taxa de obstáculo são rejeitados mesmo que mostrem retornos positivos, porque o capital poderia ser melhor implantado em outro lugar.

Limitações do ROI e melhores alternativas

Apesar de sua onipresença, o ROI tem fraquezas reais que podem levar a decisões ruins:

• Ignora o valor temporal do dinheiro:US$ 10.000 recebidos em 10 anos vale muito menos do que US$ 10.000 hoje devido à inflação e custo de oportunidade.
• Ignora o risco:Dois investimentos com ROI de 15% não são iguais se um é quase certo e o outro é um lançamento de moeda.
• Fácil de manipular:Ao escolher diferentes prazos, métodos de inclusão de custos, ou modelos de atribuição de receita, o ROI pode ser feito para parecer quase tudo o que você quer.
• Não capta benefícios qualitativos:Consciência da marca, moral dos funcionários, satisfação do cliente -- valiosos, mas difíceis de quantificar nos cálculos do ROI.

Melhores alternativas para usos específicos:

• UtilizaçãoIRR (taxa interna de rendibilidade)para projetos com fluxos de caixa múltiplos ao longo do tempo
• UtilizaçãoValor líquido líquidoao comparar investimentos de diferentes dimensões ou durações
• UtilizaçãoPeríodo de amortizaçãopara decisões com restrições de liquidez
• UtilizaçãoROIC (Retorno do capital investido)para avaliar o desempenho das empresas

ROI social e retornos não financeiros

Nem todos os investimentos são financeiros. O ROI social (SROI) tenta quantificar o valor dos impactos sociais e ambientais. Ele usa a mesma estrutura: Valor Social Criado ÷ Custo de Investimento.

Exemplos de aplicações de ROI não financeiro:

• Educação:Custo de um diploma universitário versus prêmio de ganhos ao longo da vida. Um diploma de US $ 100.000 que aumenta os ganhos ao longo da vida em US $ 500.000 mostra um ROI de 400% em 40 anos (10% anualmente).
• Investimentos em saúde:Custo de associação ao ginásio + tempo versus redução de custos de saúde e melhoria da qualidade de vida.
• Investimentos de tempo:Gastar 2 horas por semana aprendendo uma habilidade por 1 ano (104 horas) para ganhar US $ 5.000 mais anualmente. Se o seu tempo vale US $ 20 / hora (US $ 2.080 investidos), ROI = (US $ 5.000 - US $ 2.080) ÷ US $ 2.080 = 140%.
• Formação de redes:Custo de participação em conferências versus oportunidades de negócios geradas.

A mentalidade do ROI - comparar o que se investe com o que se tira - é universalmente aplicável e um quadro central para a tomada de decisões tanto em finanças pessoais como em estratégia de negócios.

Como calcular o ROI: Guia completo passo a passo

Calcular o ROI é simples, uma vez que você conhece os inputs.

Passo 1:Determine seu custo total de investimento. Isso inclui o preço de compra mais quaisquer taxas de transação, comissões, impostos, custos de melhoria e custos de transporte. Para ações, inclua taxas de corretagem. Para imóveis, inclua custos de fechamento e despesas de renovação.

Passo dois:Calcule o retorno total, que é a quantia que você recebeu de volta do investimento, incluindo o preço de venda, qualquer renda gerada (dividendos, renda de aluguel, juros) e benefícios fiscais recebidos.

Passo 3:Calcule o lucro líquido subtraindo o custo total do investimento do retorno total. lucro líquido = retorno total - custo total do investimento.

Passo 4:Divida o lucro líquido pelo custo total de investimento e multiplique por 100 para obter o ROI em percentagem. ROI = (Livro líquido ÷ Custo total de investimento) x 100.

Erro comum:Muitos investidores esquecem de incluir todos os custos em seu cálculo de ROI. Um investimento em ações não é apenas o preço de compra - fator em taxas de corretagem, imposto sobre ganhos de capital e o custo de oportunidade de ter dinheiro amarrado. Um investimento imobiliário deve incluir impostos sobre a propriedade, seguro, manutenção e períodos de vaga. Omitir esses custos inflaciona artificialmente seu ROI percebido e leva ao excesso de confiança em futuras decisões de investimento.

Ajustamento à inflação:Para obter uma imagem mais precisa, calculereaisSe o seu ROI nominal é de 12% e a inflação foi de 3,5%, o seu ROI real é de aproximadamente 8,5%. ao longo de longos períodos, esta distinção importa enormemente - um retorno nominal de 7% com 3% de inflação dá-lhe apenas 4% de crescimento do poder de compra real.

Exemplos de ROI passo-a-passo

Estes exemplos detalhados mostram como calcular o ROI em cenários comuns do mundo real:

Exemplo 1 -- Carteira de acções com dividendos:
Você compra 200 ações da XYZ Corp a US$ 45 cada (um total de US$ 9.000). Ao longo de 3 anos você recebe US$ 540 em dividendos. Você vende todas as ações a US$ 62 cada (US$ 12.400).

Exemplo 2 - Renovação domiciliar:
Gastaste 28 mil dólares para renovar a cozinha, e uma avaliação profissional aumenta o valor da tua casa em 42 mil dólares depois da renovação.

ROI = ($42,000 - $28,000) ÷ $28,000 x 100 =50% do totalAs remodelações de cozinhas geralmente devolvem 50 a 80% do seu custo na revenda - um dos maiores retornos de melhorias de casa ao lado de remodelações de banheiros e adição de um deck.

Exemplo 3 - Campanha de marketing digital:
Uma empresa de comércio eletrônico gasta US $ 6.500 em anúncios do Google em 60 dias. A campanha gera US $ 31.200 em receita. A margem média do produto é de 35%.

Nota: O ROAS baseado em receita (US $ 31.200 ÷ US $ 6.500 = 4,8x) é comumente relatado, mas exagera a lucratividade.

Indicadores de referência de ROI por tipo de investimento

Utilize estes parâmetros de referência para avaliar se o seu ROI está acima ou abaixo das normas históricas para cada classe de ativos:

Informações essenciais:Qualquer investimento que prometa retornos consistentemente altos com baixo risco ou está deturpando o risco ou é uma fraude. A taxa livre de risco (rendimento do Tesouro dos EUA) é a linha de base - cada investimento deve ser avaliado por quanto ROI adicional ele fornecepor unidade de risco adicional(conceito de Sharpe Ratio).

Regra do 72:Para estimar quanto tempo leva para dobrar seu dinheiro, divida 72 pelo ROI anual. Em 8% de retorno anual: 72 ÷ 8 = 9 anos para dobrar. Em 12%: 72 ÷ 12 = 6 anos. Em 4%: 72 ÷ 4 = 18 anos. Este é um atalho rápido de matemática mental para projeções de crescimento composto que todo investidor deve memorizar.