Sijoituslaskija - Tuleva arvo
Laske sijoitusten tulevaisuusarvo säännöllisten maksujen ja korkojen avulla.
Miten investointien kasvu lasketaan
Sijoituskasvu yhdistää kaksi voimakasta voimaa: pääoman tuotto ja säännöllisten maksujen lisääminen.
FV = P x (1+r) ^ n + PMT x [((1+r) ^ n - 1) / r]
FV = tulevaisuusarvo, P = alkuperäinen investointi, r = säännöllinen tuotto, n = jaksojen lukumäärä, PMT = säännöllinen maksuosuus
Esimerkki:Aloitetaan 10 000 dollarilla ja lisätään 500 dollarilla kuukaudessa 20 vuoden ajan 8 prosentin vuotuisella tuotolla.
Alkuperäinen $10,000 kasvaa: $10,000 x (1.08) ^20 = $46,610
Kuukausittaiset maksut kasvavat: 500 dollaria x [(1.00667^240 - 1) / 0.00667] = 294.510 dollaria
Yhteensä: ~341 120 dollaria 130 000 dollarin sijoituksesta
Tämän esimerkin voima: sijoitit yhteensä 130 000 dollaria ja sait 211 120 dollarin tuoton - 162 prosentin kasvua pelkästään yhdistelmätuotannosta.
Arvopaperikeskuksen odotettavissa olevat tuotot
Investointien ennusteiden tarkkuuden kannalta on ratkaisevan tärkeää ottaa huomioon realistiset tuoton oletukset.
| Varallisuusluokka | Historiallinen vuotuinen tuotto | Inflaation jälkeen (~3%) | Riskitaso |
|---|---|---|---|
| Yhdysvaltojen suurikokoiset osakkeet (S&P 500) | ~10 prosenttia | ~7 prosenttia | Korkea |
| USA: n pienen pääoman ehtoiset osakkeet | ~11-12% | ~8-9% | Erittäin korkea |
| Kansainväliset varannot (kehittyneet) | ~8-9% | ~5-6% | Korkea |
| Kehittyvien markkinoiden varannot | ~9-11% | ~6-8% | Erittäin korkea |
| Kiinteistö (REIT) | ~10-11% | ~7-8% | Keski-korkea |
| Yritysten joukkovelkakirjat | ~5-6% | ~2-3% | Alhainen-keskitasoinen |
| Valtion joukkovelkakirjat | ~3-5% | ~0-2% | Alhainen |
| Kulta | ~5-7% | ~2-4% | Keskimääräinen |
Pitkän aikavälin (20+ vuotta) ennusteiden osalta 7% on konservatiivinen ja yleisesti käytetty oletus. Älä koskaan oleta, että aiemmat tuotot takaavat tulevia tuloksia, mutta pitkän aikavälin keskiarvot tarjoavat kohtuullisia suunnittelun arvioita.
Sijoituspalkkioiden vaikutus
Kustannussuhteilla ja investointipalkkioilla on dramaattinen yhdistelmävaikutus ajan myötä.
| Vuosimaksu | 100 000 dollaria yli 30 vuotta 7% | Menetetty palkkioihin |
|---|---|---|
| 0,03% (Vanguard-indeksirahastot) | 750 000 dollaria. | 13 000 dollaria. |
| 0,5% (edulliset sijoitusrahastot) | 670 000 dollaria. | 93 000 dollaria. |
| 1% (keskimääräinen sijoitusrahasto) | 574 000 dollaria. | 189 000 dollaria. |
| 2% (aktiivisesti hallinnoitu) | 432 000 dollaria . | 331 000 dollaria . |
| 3 prosenttia (vuositulo/neuvonantajamaksu) | 324 000 dollaria. | 439 000 dollaria . |
2 prosentin vuotuinen maksu maksaa331 000 dollaria 30 vuoden aikanaTämän takia edulliset indeksirahastot ovat muuttaneet henkilökohtaisia sijoituksia: 0,03%:n kustannussuhde vs. 1% säästää satoja tuhansia työelämän aikana.
Sijoitustilin tyypit: Verotukselliset edut
Sijoitusten sijoituspaikalla on lähes yhtä suuri merkitys kuin sijoituksilla.
401k) Perinteinen:Maksut ovat ennen verotusta (alentaa verotettavaa tuloa nyt), kasvavat verotuksen jälkeen, verotetaan vetäytymisen jälkeen.
Roth IRA/Roth 401 (k):IRA:n maksut ovat verovapaita, kasvut verovapaita, nostot verovapaita.
HSA (terveyssäästötili):Käyttämättömät varat voidaan sijoittaa ja nostaa mihin tahansa tarkoitukseen 65 vuoden iän jälkeen. Rajoitus: 4 150 dollaria yksilö, 8 300 dollaria perhe (2024).
529 (Opetus):Maksujen jälkeiset maksut, verovapaat kasvatukset koulutuskuluihin.
Strategia:Maksimi työnantaja 401 ((k) vastaa ensin (vapaa raha), sitten max HSA, sitten max Roth IRA, sitten max 401 ((k), sitten verotettava välittäjä.
Dollarikustannusten keskimääräistely: Sijoittaminen markkinoiden epävakauden kautta
Dollarikustannusten keskimääräistämistä (DCA) tarkoitetaan kiinteän määrän sijoittamista säännöllisin väliajoin markkinatilanteesta riippumatta.
DCA:n edut:
- Ostaa automaattisesti enemmän osakkeita, kun hinnat ovat alhaiset, vähemmän, kun hinnat ovat korkeat
- Poistaa psykologisen taakan, joka johtuu markkinoiden ajoituksesta
- Lyhytaikaisen volatiliteetin vaikutuksen tasoittaminen
- Helppo automatisoida palkanlaskujen vähennysten tai automaattisten siirtojen avulla
Esimerkki:500 dollarin kuukausiin sijoittaminen indeksirahastoon:
| Kuukausi | Sijoitukset | Hinta/osake | Ostetut osakkeet |
|---|---|---|---|
| Tammikuu | 500 dollaria . | 50 dollaria. | 10,0 prosenttia |
| Helmikuu | 500 dollaria . | 40 dollaria. | 12,5 prosenttia |
| Maaliskuu | 500 dollaria . | 45 dollaria . | 11.1 Käytännössä |
| Huhtikuu | 500 dollaria . | 55 dollaria. | 9.1 Käytäntö |
Keskimääräinen kustannus osakkeelta: 46,84 dollaria, verrattuna keskimääräiseen hintaan, joka oli 47,50 dollaria.
Tutkimukset osoittavat, että kertaluonteinen sijoittaminen ylittää DCA:n noin kahdessa kolmanneksessa tapauksessa, kun pääoma on käytettävissä - mutta DCA on emotionaalisesti helpompaa ja sopii säännöllisiin sijoittajiin. Useimmille ihmisille, jotka sijoittavat kuukausittain palkastaan, DCA on automaattinen ja optimaalinen.
Yleiset sijoitusvirheet, joita tulee välttää
Jopa hyvät sijoitusstrategiat voivat heikentyä käyttäytymisvirheillä:
- Markkinoiden ajoitus:S&P 500:n 10 parhaan kaupankäyntipäivän puuttuminen 20 vuoden aikana muuttaa 9,8 prosentin vuotuisen tuoton 5,6 prosenttiin.
- Paniikkikauppa:Keskimääräinen sijoittajan tuotto on 4-5% matalampi kuin markkinan tuotto alhaisen myynnin ja korkean oston vuoksi.
- Kotimaan ennakkoluulo:Yhdysvaltalaiset sijoittajat pitävät usein vain Yhdysvaltojen osakkeita, jolloin heiltä puuttuu yli 40% maailmanlaajuisesta markkina-arvosta.
- Tasa-arvon palauttaminen:60/40-portfolio nousevan markkinan jälkeen tulee 75/25- paljon riskialttiimmaksi kuin oli tarkoitus.
- Seuraava suorituskyky:Tutkimus osoittaa johdonmukaisesti, että aiemmat tulokset ennustavat tulevia tuloksia huonommin kuin satunnainen mahdollisuus.
- En aloittanut tarpeeksi aikaisin .$ 1 sijoitettu 22 on arvoltaan ~ $ 21 65 (7% tuotto). $ 1 sijoitettu 42 on arvoltaan ~ $ 5. Joka vuosi viivästys on valtava hinta.
Investointien kasvun skenaariot: Varhaisen aloittamisen voima
Seuraavassa taulukossa kuvataan, miten aloitusikä, maksumäärä ja tuottoaste vaikuttavat toisiinsa työelämän aikana. Kaikissa skenaarioissa otetaan huomioon kuukausittaiset maksut monipuoliseen salkkuun, jonka vuotuinen keskimääräinen tuotto on 7% (S&P 500:n historiallinen todellinen tuotto):
| Tilanne | Alkuikä | Kuukausimaksu | Kokonaisosuus | Arvo 65-vuotiaana | Kasvu moninkertainen |
|---|---|---|---|---|---|
| Varhainen aloitus | 22 | 300 dollaria. | 154 800 dollaria. | 948 600 dollaria. | 6,1 x |
| Keskimmäinen aloitus | 32 | 300 dollaria. | 118 800 dollaria. | 440 700 dollaria . | 3,7 kertaa |
| Myöhäinen käynnistys | 42 | 300 dollaria. | 82 800 dollaria. | 189 400 dollaria. | 2,3-kertainen |
| Myöhäinen käynnistys | 42 | 750 dollaria. | 207 000 dollaria. | 473 400 dollaria. | 2,3-kertainen |
| Aggressiivinen säästäjä | 25 | Tuhat dollaria. | 480 000 dollaria. | 2 710 200 dollaria | 5,6 kertaa |
| Modest + työnantajan yhteensopivuus | 25 | 500 dollaria + 250 dollaria. | 360 000 dollaria. | 2 032 700 dollaria | 5,6 kertaa |
"Varhainen aloittaja", joka sijoittaa vain 300 dollaria kuukaudessa 22-vuotiaasta alkaen, kerää yli kaksi kertaa enemmän kuin "viimeinen aloittaja" saavuttaa - huolimatta siitä, että hän lahjoittaa vain 36 000 dollaria enemmän yhteensä.
Työnantajan yhteensopivuuden kerroin:Työntekijä maksaa 500 dollaria kuukaudessa, työnantaja lisää 250 dollaria, ja yhteensä 750 dollaria kuukaudessa kasvaa yli 2 miljoonaan dollariin. Työnantajan yhteensopivuutta kuvaillaan usein "ilmaiseksi rahaksi" - täydellisen yhteensopivuuden saavuttamatta jättäminen vastaa 50%: n välitöntä tuottoa sijoituksesta.
Inflaatio: Hiljainen vaurauden tuhooja
Kaikissa investointiennusteissa on otettava huomioon inflaatio, joka vähentää tulevien dollareiden ostovoimaa.
| Nimellinen tuotto | Inflaatio (3%) | Todellinen tuotto | 100 000 dollaria 30 vuoden kuluttua (todellinen) |
|---|---|---|---|
| 10% (varastot) | 3% | ~7 prosenttia | 761 200 dollaria. |
| 7 prosenttia (tasapainotettu) | 3% | ~4 prosenttia | 324 300 dollaria. |
| 5% (velkakirjat) | 3% | ~2 prosenttia | 181 100 dollaria. |
| 3% (säästöt) | 3% | ~0 prosenttia | 100 000 dollaria. |
| 1 prosentti (kassa) | 3% | ~-2 prosenttia | 54 500 dollaria. |
Viimeinen rivi on kriittinen: rahan pitäminen alhaisen koron säästö- tai käteisrahassa inflaatiokausien aikana merkitsee ostovoiman menetystä vuosittain. Säästötili, joka maksaa 1% inflaation ollessa 3%, johtaa vuosittain 2 prosentin todelliseen tappioon - 30 vuoden kuluttua rahasi ostaa vain 55% siitä, mitä se voisi ostaa tänään. Siksi pitkän aikavälin säästöjä tulisi sijoittaa omaisuuteen, joka ylittää inflaation, vaikka niissä olisi lyhytaikaista epävakautta.
Käytännöllinen vinkki:Kun käytät tätä sijoituskalkulaattoria, vähennä 3% odotetusta tuotosta nähdäksesi inflaatiokorjatut (todelliset) tulokset. Jos odotat 8%: n osakkeiden tuottoja, kirjoita 5% realistisemman arvion tulevasta ostovoimasta.
72:n sääntö ja muut henkiset matematiikan oikotiedot
Nopeat matematiikan säännöt auttavat arvioimaan sijoituksen tuloksia ilman laskinta:
| Sääntö | Suunnitelma | Mitä se kertoo sinulle | Esimerkki |
|---|---|---|---|
| 72-sääntö | 72 ÷ vuotuinen tuotto = kaksinkertaistumisvuodet | Kuinka kauan kestää rahojen kaksinkertaistaminen ? | 7 prosentissa: 72 ÷ 7 = ~ 10,3 vuotta |
| Sääntö 115 | 115 ÷ vuotuinen tuotto = vuosien kolminkertaistaminen | Kuinka kauan kestää kolminkertaistaa rahasi ? | 7 prosentissa: 115 ÷ 7 = ~ 16,4 vuotta |
| Sääntö 144 | 144 ÷ vuotuinen tuotto = nelinkertaistumisvuodet | Kuinka kauan kestää nelinkertaistaa rahasi ? | 7 prosentissa: 144 ÷ 7 = ~ 20,6 vuotta |
| 10/20/30-sääntö | $ 1 7% -> $ 2 10y, $ 4 20y, $ 8 30y | Jokaisen lisävuosikymmenen voima | $10K -> $20K -> $40K -> $80K |
10/20/30-sääntö on erityisen tehokas ymmärtääksemme, miksi jokaisella vuosikymmenellä sijoittaminen on tärkeää: raha lähes kaksinkertaistuu jokaisella vuosikymmenellä 7 prosentin tuottoilla. Aloittamalla 25-vuotiaana rahasi kaksinkertaistuvat kolme kertaa ennen 55-vuotiautta (8-kertainen kasvu), kun taas 35-vuotiaana se kaksinkertaistuu vain kaksi kertaa (4-kertainen kasvu). Tämä yksittäinen vuosikymmenen viivästys leikkaa lopullisen varallisuutesi puoleen - matemaattinen todellisuus, joka tekee varhaisesta aloittamisesta kaikkein vaikuttavimman taloudellisen päätöksen, jonka useimmat ihmiset voivat tehdä.
Tiesitkö sinä?
- S&P 500 on tuottanut vuosittain keskimäärin noin 10% (ennen inflaatiota) vuodesta 1957 lähtien.
- Warren Buffett sai 99 prosenttia omaisuudestaan 65-vuotispäivänsä jälkeen -- todistus pitkän aikavälin kasvun voimasta.
- Maailman ensimmäinen pörssi perustettiin Amsterdamissa vuonna 1602 Hollannin Itä-Intian yhtiön osakkeiden kaupankäynnistä.
Usein kysyttyjä kysymyksiä
Kuinka paljon minun pitäisi sijoittaa joka kuukausi?
Yleinen tavoite on säästää / sijoittaa 15-20% bruttotuloista eläkkeelle. Aloita kaikesta, mihin sinulla on varaa, ja lisää 1% vuosittain. Vähintään, osallistu tarpeeksi 401k: llesi, jotta saat täyden työnantajan ottelun - se on välitön 50-100% tuotto noista dollareista.
Mikä on turvallisin sijoitus?
"Turvallisimmilla" sijoituksilla (FDIC-vakuutetut säästötilit, valtiovarainministeriön velkakirjat, rahamarkkinarahasto) on alhaisin nimellisen tappion riski, mutta ne eivät usein pysy inflaation tahdissa, mikä tarkoittaa, että ne menettävät ostovoimaa.
Pitäisikö minun ensin sijoittaa vai maksaa velka pois?
Verrataan korkoja: maksamalla velkaa, jonka korko on odotettua korkeampi kuin sijoituksen tuotto. 22 prosentin luottokorttivelka - maksamalla se välittömästi (takuu 22 prosentin tuotto). 7 prosentin opintolainojen osalta - riippuu odotetuista tuotoista ja riskitoleranssista. 3 prosentin asuntolainojen osalta - yleensä sijoittaa eron, koska sijoituksen tuotto todennäköisesti ylittää lainan korko.
Mitä monipuolistaminen on ja miksi se on tärkeää?
Kun yksi sijoitus laskee, muut voivat nousta tai pysyä vakaina. 500 osakkeen salkku (S&P 500 indeksirahasto) on dramaattisesti vähemmän riskialtista kuin 5 osakkeen pitäminen, jolla on historiallisesti samankaltaisia pitkän aikavälin tuottoja.
Kuinka kauan sijoitukseni kaksinkertaistuminen kestää?
Käytä 72:n sääntöä ja jaa 72 vuotuisella tuotonopeudella. 7 prosentin tuotonopeudella raha kaksinkertaistuu joka 72/7 = ~10.3 vuotta. 10 prosentin tuotonopeudella, joka 7.2 vuotta. 4 prosentin tuotonopeudella, joka 18 vuotta. Tämä yksinkertainen sääntö osoittaa, miksi jopa vaatimattomat erot tuotonopeudessa luovat valtavia eroja pitkin aikahorisontteja.
Onko indeksirahasto parempi kuin aktiivisesti hallinnoitu rahasto?
Tutkimukset osoittavat johdonmukaisesti, että yli 10 vuoden ajanjaksoissa 85-90% aktiivisesti hallinnoiduista rahastoista heikentää vertailuindeksirahastonsa suorituskykyä maksujen jälkeen.
Mitä sijoituksilleni tapahtuu, jos markkinat romahtavat?
Markkinoiden romahdukset ovat normaaleja ja väliaikaisia. S&P 500 on kokenut 10 + 20% + korjauksia toisen maailmansodan jälkeen ja on täysin toipunut ja ylittänyt aiemmat korkeimmat joka kerta. Pahin toiminta romahduksen aikana on myynti - lukitset pysyviä tappioita. Pysy sijoittamassa, jatka säännöllisiä panoksia (halvempien osakkeiden ostaminen) ja tasapainottaa, jos jakelu on ajelehdellut.