🔬 Advanced ✨ New

주식 수익률 계산기

임의 주식 투자의 총 수익, 연간 수익률, 손익을 계산하세요. 무료 금융 계산기로 즉각적인 결과를 확인하세요. 가입 불필요.

주식 투자 수익률 계산 방법

주식 투자 총 수익률은 가격 상승 (또는 하락) 및 수령한 이익금을 포함합니다. 이 계산기는 가격 기반 수익률에 초점을 맞추고, 총 수익률, 총 수익률 %, 및 연간화 연동 (CAGR) 수익률을 계산합니다.

Total Return % = (Sell Price − Buy Price) / Buy Price × 100. 50 달러에 구입한 주식이 75 달러에 판매되면 50%의 총 수익률을 생성합니다. 투자 기간은 상관없이.

Annualized Return (CAGR) = (Sell Price / Buy Price)1/years − 1. 이 연간화 연동 수익률은 다양한 투자 기간에 대한 의미 있는 비교를 허용합니다. 50%의 총 수익률이 1 년에 50%의 경우는 경이로운 것이지만, 10 년에 50%의 경우는 4.1%의 연간화 연동 수익률로, 장기 S&P 500 평균보다 훨씬 낮습니다.

구입 가격판매 가격주식 수총 수익률CAGR (5 년)
50 달러75 달러1002,500 달러 / 50%8.45%
100 달러200 달러505,000 달러 / 100%14.87%
30 달러18 달러200−2,400 달러 / −40%−9.45%
500 달러750 달러205,000 달러 / 50%8.45%

CAGR — 연간화 연동 수익률 이해

CAGR는 다양한 시간 간격에 대한 투자 수익률 비교에 가장 진실한 방법입니다. 펀드가 "10 년 동안 200% 수익률"이라고 광고하는 경우, CAGR를 계산하면 (1 + 2.0)1/10 − 1 = 11.6% 년에 대한 연간화 연동 수익률이 나옵니다. — S&P 500 평균과 거의 일치하여, 초과 성과가 제공되지 않았음을 의미합니다.

CAGR는 개별 연도의 불안정성을 평활화하여, 같은 결과를 생성하는 동일한 속도의 성장률을 보여줍니다. 50%의 수익률을 얻은 첫 번째 연도와 30%의 손실을 기록한 두 번째 연도의 포트폴리오의 총 수익률은 5%지만, 첫 번째 포트폴리오의 CAGR는 약 2.47%/년으로, 첫 번째 포트폴리오와 거의 동일합니다. — 첫 번째 포트폴리오가 극적인 변동을 겪었음에도 불구하고.

투자 기간총 수익률CAGR의미
1 년50%50.00%단일 연도의 경이로운 수익률
5 년50%8.45%상승 시장 수익률
10 년50%4.14%장기 S&P 500 평균 이하
20 년50%2.05%물가 상승률과 거의 동등
10 년200%11.61%지수 성능과 일치

공식: CAGR = (End Value / Start Value)1/n − 1, 여기서 n은 년 수입니다. 투자 종류의 종류를 계산하는 경우: End Value = 원금 × (1 + CAGR)n.

이익금의 역할

이 계산기는 가격만을 고려합니다. 많은 주식, 특히 성숙한 블루 칩 회사에서는 이익금이 총 수익률의 상당 부분을 차지합니다. 1926 년부터 S&P 500의 총 수익률의 약 40%를 차지했습니다. — 가격만을 고려한 계산은 실제 성과를 과소 평가합니다.

이익금 수익률 = 연간 이익금 / 주식 가격. 100 달러에 있는 주식이 연간 3 달러의 이익금을 지불하는 경우 3%의 이익금 수익률을 가집니다. 주식 가격이 변하지 않고 10 년 동안 보유한다면, 이익금만으로는 약 34%의 총 수익률을 얻을 수 있습니다 (새로운 주식을 매입하는 데 사용되는 달러-비용 평균화가 증가하면 이익금이 더 증가합니다).

이익금 매입 계획 (DRIPs)는 이익금을 자동으로 추가 주식을 매입하여, 시간에 따라 복합 수익률을 생성합니다. 2%의 이익금 수익률, 7%의 가격 상승률, 이익금을 매입하는 10,000 달러의 지수 펀드 투자는 20 년 후에 약 38,700 달러로 성장합니다. — 가격 상승률만 고려한 경우 28,700 달러. 이 10,000 달러의 차이는 장기 부유를 위한 부유가 중요함을 강조합니다.

위험 조정 수익률: 원본 퍼센트만큼은 아닙니다.

원본 수익률은 그림의 일부만입니다. 15%의 연간 수익률을 보이는 펀드가 40%의 추락을 겪는 대비 11%의 안정적인 수익률을 보이는 지수 펀드보다 매력적이지 않습니다. 특히 수익률을 감내할 수 없는 투자자에게.

Sharpe 비율 = (포트폴리오 수익률 - 위험 무료율) / 수익률의 표준 편차. 일반적으로 1.0 이상의 Sharpe 비율은 좋고, 2.0 이상은 훌륭합니다. 두 개의 포트폴리오가 모두 15%의 수익률을 보일 수 있지만 Sharpe 비율이 0.8과 1.6인 경우, 후자의 경우 더 많은 수익을 취득하는 위험을 취합니다.

최대 추락은 포트폴리오 가치의 새로운 최고치를 설정하기 전에 최대 추락을 측정합니다. 5년 동안 200%의 성장률을 보인 성장 주식은 70%의 추락을 겪을 수 있습니다. 많은 투자자들은 큰 추락 동안 매각하여 손실을 고정하고 회복을 놓치게 됩니다. 역사적인 최대 추락을 이해하면 전략의 불안정성이 투자자의 위험 감수 능력과 일치하는지 평가할 수 있습니다.

투자 유형예상 수익률일반적인 최대 추락Sharpe (대략)
T-Bills (위험 무료)4–5%<1%N/A (기준)
S&P 500 지수 펀드9–11%34–57%0.5–0.7
소형 주식 지수 펀드10–13%45–65%0.4–0.6
개별 성장 주식변동성 (−100%에서 +500%)50–90%+매우 변동적

주식 수익률에 대한 세금 고려 사항

미국 세법은 단기 및 장기 자산 손익을 구분하고, 차이는 매우 크다. 단기 손익 (자산 보유 기간 ≤ 1년)은 일반 소득세로 계산되며, 37%까지의 세율에 따라 계산된다. 장기 손익 (자산 보유 기간 > 1년)은 세율이 0%, 15%, 또는 20%에 따라 달라지며, 세금이 면제되거나 연기된다.

세금 손익 조정: 포지션을 하락 시에, 손실을 인식하여, 포트폴리오의 다른 자산에서 손익을 상쇄할 수 있다. - 세금을 면제할 수 있다. 30일 이상 후에 유사한 (하지만 동일하지 않은, 세금 손실 조정 규칙에 따라) 포지션을 다시 구입하여 시장 노출을 유지할 수 있다.

세금 이점 계좌 (401k, IRA, Roth IRA)는 이러한 세금을 완전히 면제하거나 연기한다. Roth IRA의 경우, 30년 동안 10,000달러에서 100,000달러로 성장하는 주식은 90,000달러의 수익을 발생시키며, 출금 시에는 세금이 없다. 전통적인 IRA 또는 401k의 경우, 세금은 출금 시, 일반적으로 은퇴 시, 낮은 세금 계층에서 연기된다.

장기 투자 포트폴리오 구축

개별 주식 선택은 높은 변동성을 보인다. 연구는 15년 이상의 기간 동안, 80-95%의 능동 펀드 관리자 및 개인 주식 투자가 간단한 저비용 지수 펀드보다 하락하는 것을 보여주었다. 이에는 수수료, 그리고 시장에 모든 정보를 빠르게 반영하는 시장에 상위 성과를 달성하는 어려움 (효율적인 시장 가설)이 포함된다.

장기 투자자에게 적합한 포트폴리오는 일반적으로 다음과 같은 구성으로 구성된다.

이퀴티:보안 비율은 종종 (100 - 나이)로 단순화된다. 30세의 투자자는 70%의 이퀴티를 보유하고, 60세의 투자자는 40%의 이퀴티를 보유한다. 더 공격적인 버전은 110 또는 120에서 나이를 사용하여 더 긴 수명과 은퇴 시에도 성장의 필요성을 반영한다.

투자 실수를 피하는 방법

성과 추종: 전년 최고 성과를 기록한 주식이나 펀드에 투자하는 것은 가장 신뢰할 수 없는 전략 중 하나입니다. 모닝스타 연구에 따르면 평균 투자자 수익은 펀드 수익보다 크게 뒤쳐지는데, 투자자는 성과가 좋을 때 투자하고 성과가 나쁠 때 팔기 때문입니다.

수수료 무시: 1%의 연간 관리 수수료는 작아 보이지만 100,000 달러의 30년 포트폴리오에 90,000 달러 이상을 줄여 0.05%의 지수 펀드와 비교하여 최종 부를 수령한 20%를 펀드 관리자에게 전달합니다.

오버컨센트레이션: 한 개 또는 몇 개의 주식만 보유하면 회사 특정 위험에 노출되며 다iversification은 무료로 회사 특정 위험을 제거합니다. 전문 포트폴리오 관리자와의 15+ 년 기간 동안 다iversified 지수 펀드보다 뛰어난 성과를 거두는 경우는 드물습니다.

시장 타이밍: 10 개의 최고 거래 일을 놓치면 포트폴리오 수익을 거의 절반으로 줄이고, 가장 좋은 날은 가장 나쁜 기간 동안 또는 그 직후에 발생하는 경우가 많으며, 대부분의 시장 타이머는 시장에서 빠져 있습니다.

주기적으로 자주 묻는 질문

좋은 연간 주식 시장 수익률은 무엇인가?

S&P 500은 50년 동안 평균적으로 약 10% (7% 후 인플레이션)를 기록했습니다. 개인 주식 선택은 지수에 비해 훨씬 더 변동성이 높습니다. 계획 목적으로 7%의 명목 수익률 또는 4-5%의 실질 수익률 (인플레이션 후)을 사용하는 것은 보수적이고 정당한 장기 프로젝션입니다.

주식 수익률에 이익금을 포함하여 총 수익률을 계산하는 방법은?

총 수익률 (이익금 포함) = (매도 가격 - 매수 가격 + 총 이익금) / 매수 가격 × 100. 정확성을 위해 이익금이 재투자되었다면 추가로 구입한 주식 수를 계산하고 최종 주식 수와 수익을 포함하십시오.

세금은 내 주식 수익률에 어떻게 영향을 미치나?

자본 수익세는 실제 수익률을 크게 감소시킵니다. 단기 수익 (1년 미만) 은 일반 소득세 (10-37%)로 세금을 내며 장기 수익 (1년 이상) 은 0%, 15%, 또는 20%의 세금을 내며 401k, IRA, Roth IRA와 같은 세금 혜택 계좌는 세금을 제거하거나 지연시켜 장기 결과를 크게 향상시킵니다.

개별 주식에 투자하거나 지수 펀드에 투자해야 하나?

대부분의 투자자에게는 저비용 지수 펀드가 우수한 선택입니다. 15년 이상의 기간 동안 80-95%의 적극적으로 관리하는 펀드와 개인 주식 선택자가 지수 S&P 500 또는 총 시장 지수 펀드의 장기 성장에 못 미치는 성과를 보였습니다. 지수 펀드는 주식 선택의 위험을 제거하고 비용을 크게 줄이며 장기 성장에 맞춰집니다.

총 수익률과 연간화된 수익률의 차이점은 무엇인가?

총 수익률은 전체 보유 기간 동안의 전체적인 비율 상승 또는 하락입니다. 연간화된 수익률 (CAGR)은 총 수익률을 연간화하여 다양한 보유 기간에 대한 비교를 허용합니다. 100%의 총 수익률이 5년 동안 14.87%의 연간화된 수익률로 변환되며, 10년 동안 7.18%의 연간화된 수익률로 변환됩니다.

다양한 가격으로 여러 번 구입한 경우 내 수익률을 계산하는 방법은?

금융 가중 평균 수익률 (IRR) 방법을 사용하십시오. 총 비용 기초 (모든 구입의 합계), 총 수익 (모든 매도 및 현재 시장 가치의 남은 주식), IRR 계산기를 사용하여 연간화된 수익률을 찾으십시오. 증권 거래소는 일반적으로 이 정보를 계좌 대시보드에 표시합니다.

음수 수익률은 무엇을 의미하는가?

음수 수익률은 판매 (또는 판매) 가격이 매수 가격보다 낮을 때입니다. 예를 들어, 100달러로 구입하고 70달러로 판매하면 −30%의 수익률이 발생합니다. 자본 손실은 세금 목적으로 자본 수익을 상쇄할 수 있으며, 일부 경우에는 일반 소득을 최대 3,000달러까지 감소시킬 수 있으며, 나머지는 지연됩니다.

주식 수익률은 채권 수익률과 어떻게 다른가?

주식 수익률은 자본 가치 상승 (가격 상승) 및 이익금으로부터 발생하며, 변동성이 있습니다. 주식은 50% 손실 또는 50% 수익을 올릴 수 있습니다. 채권 수익률은 주로 이자 지급으로부터 발생하며, 더 예측 가능하지만, 이자율이 변경될 때 채권 가격에도 위험이 있습니다. 장기적으로, 주식은 채권보다 3-5%의 연간 성과를 기록합니다 (자산 위험 프리미엄).

72의 규칙은 무엇인가?

72의 규칙은 투자에 대해 얼마나 오래 걸리는지 추정합니다: 투자금이 두 배되는 기간 ≈ 연간 수익률 / 72. 8%의 연간 수익률로 9년 동안 투자금이 두 배되며, 6%의 연간 수익률로 12년 동안 투자금이 두 배됩니다. 이 빠른 정신 계산은 복합 수익의 실제 힘을 평가하는 데 도움이 됩니다.

인플레이션을 고려하여 내 주식 수익률을 계산하는 방법은?

명목 수익률에서 인플레이션률을 뺀다. 예를 들어, 주식이 9%의 명목 수익률을 기록하고 인플레이션률이 3%라면, 실질 수익률은 약 6%입니다. 장기적으로, 실질 수익률만이 구매력에 영향을 미칩니다. 다음 공식 사용: 실질 수익률 = (1 + 명목 수익률) / (1 + 인플레이션률) - 1.

{ “@context”: “https://schema.org”, “@type”: “FAQPage”, “mainEntity”: [ { “name”: “좋은 연간 주식 시장 수익률은 무엇인가?”, “acceptedAnswer”: { “@type”: “Answer”, “text”: “S&P 500은 50년 동안 평균적으로 약 10% (7% 후 인플레이션)를 기록했습니다. 개인 주식 선택은 지수에 비해 훨씬 더 변동성이 높습니다. 계획 목적으로 7%의 명목 수익률 또는 4-5%의 실질 수익률 (인플레이션 후)을 사용하는 것은 보수적이고 정당한 장기 프로젝션입니다.” } }, { “name”: “주식 수익률에 이익금을 포함하여 총 수익률을 계산하는 방법은?”, “acceptedAnswer”: { “@type”: “Answer”, “text”: “총 수익률 (이익금 포함) = (매도 가격 - 매수 가격 + 총 이익금) / 매수 가격 × 100. 정확성을 위해 이익금이 재투자되었다면 추가로 구입한 주식 수를 계산하고 최종 주식 수와 수익을 포함하십시오.” } }, { “name”: “세금은 내 주식 수익률에 어떻게 영향을 미치는가?”, “acceptedAnswer”: { “@type”: “Answer”, “text”: “자본 수익세는 실제 수익률을 크게 감소시킵니다. 단기 수익 (1년 미만) 은 일반 소득세 (10-37%)로 세금을 내며 장기 수익 (1년 이상) 은 0%, 15%, 또는 20%의 세금을 내며 401k, IRA, Roth IRA와 같은 세금 혜택 계좌는 세금을 제거하거나 지연시켜 장기 결과를 크게 향상시킵니다.” } }, { “name”: “개별 주식에 투자하거나 지수 펀드에 투자해야 하나?”, “acceptedAnswer”: { “@type”: “Answer”, “text”: “대부분의 투자자에게는 저비용 지수 펀드가 우수한 선택입니다. 15년 이상의 기간 동안 80-95%의 적극적으로 관리하는 펀드와 개인 주식 선택자가 지수 S&P 500 또는 총 시장 지수 펀드의 장기 성과를 못 미치는 성과를 보였습니다. 지수 펀드는 주식 선택의 위험을 제거하고 비용을 크게 줄이며 장기 성과를 맞춰집니다.” } }, { “name”: “총 수익률과 연간화된 수익률의 차이점은 무엇인가?”, “acceptedAnswer”: { “@type”: “Answer”, “text”: “총 수익률은 전체 보유 기간 동안의 전체적인 비율 상승 또는 하락입니다. 연간화된 수익률 (CAGR)은 총 수익률을 연간화하여 다양한 보유 기간에 대한 비교를 허용합니다. 100%의 총 수익률이 5년 동안 14.87%의 연간화된 수익률로 변환되며, 10년 동안 7.18%의 연간화된 수익률로 변환됩니다.” } }, { “name”: “다양한 가격으로 여러 번 구입한 경우 내 수익률을 계산하는 방법은?”, “acceptedAnswer”: { “@type”: “Answer”, “text”: “금융 가중 평균 수익률 (IRR) 방법을 사용하십시오. 총 비용 기초 (모든 구입의 합계), 총 수익 (모든 매도 및 현재 시장 가치의 남은 주식), IRR 계산기를 사용하여 연간화된 수익률을 찾으십시오. 증권 거래소는 일반적으로 이 정보를 계좌 대시보드에 표시합니다.” } }, { “name”: “음수 수익률은 무엇을 의미하는가?”, “acceptedAnswer”: { “@type”: “Answer”, “text”: “음수 수익률은 판매 (또는 판매) 가격이 매수 가격보다 낮을 때입니다. 예를 들어, 100달러로 구입하고 70달러로 판매하면 −30%의 수익률이 발생합니다. 자본 손실은 세금 목적으로 자본 수익을 상쇄할 수 있으며, 일부 경우에는 일반 소득을 최대 3,000달러까지 감소시킬 수 있으며, 나머지는 지연됩니다.” } }, { “name”: “주식 수익률은 채권 수익률과 어떻게 다른가?”, “acceptedAnswer”: { “@type”: “Answer”, “text”: “주식 수익률은 자본 가치 상승 (가격 상승) 및 이익금으로부터 발생하며, 변동성이 있습니다. 주식은 50% 손실 또는 50% 수익을 올릴 수 있습니다. 채권 수익률은 주로 이자 지급으로부터 발생하며, 더 예측 가능하지만, 이자율이 변경될 때 채권 가격에도 위험이 있습니다. 장기적으로, 주식은 채권보다 3-5%의 연간 성과를 기록합니다 (자산 위험 프리미엄).” } }, { “name”: “72의 규칙은 무엇인가?”, “acceptedAnswer”: { “@type”: “Answer”, “text”: “72의 규칙은 투자에 대해 얼마나 오래 걸리는지 추정합니다: 투자금이 두 배되는 기간 ≈ 연간 수익률 / 72. 8%의 연간 수익률로 9년 동안 투자금이 두 배되며, 6%의 연간 수익률로 12년 동안 투자금이 두 배됩니다. 이 빠른 정신 계산은 복합 수익의 실제 힘을 평가하는 데 도움이 됩니다.” } }, { “name”: “인플레이션을 고려하여 내 주식 수익률을 계산하는 방법은?”, “acceptedAnswer”: { “@type”: “Answer”, “text”: “명목 수익률에서 인플레이션률을 뺀다. 예를 들어, 주식이 9%의 명목 수익률을 기록하고 인플레이션률이 3%라면, 실질 수익률은 약 6%입니다. 장기적으로, 실질 수익률만이 구매력에 영향을 미칩니다. 다음 공식 사용: 실질 수익률 = (1 + 명목 수익률) / (1 + 인플레이션률) - 1.” } } ] }

Benchmarking Your Returns: Are You Beating the Market?

A common mistake is evaluating stock returns in isolation. A 12% annual return sounds great — until you learn the S&P 500 returned 20% that same year. Outperformance (alpha) is only visible when compared against an appropriate benchmark.

Common benchmarks by asset class:

The S&P 500 has returned approximately 10.2% annually since 1928 (nominal) or 7.1% real (after inflation). This is the most cited baseline for US equity performance. If your portfolio of individual stocks consistently underperforms this index over 5+ year periods, you are destroying value through stock selection — your time, taxes, and transaction costs are generating negative alpha. In that case, switching to a low-cost index fund is a strictly superior strategy.

To calculate excess return (alpha): α = Portfolio Return − Benchmark Return. A portfolio returning 8% when the S&P 500 returned 12% has α = −4% (underperformed by 4 percentage points). Alpha must be adjusted for risk (beta) to be meaningful — a portfolio that takes twice the market's risk and earns twice the return has not generated true alpha. True alpha (Jensen's alpha) = Portfolio Return − [Risk-Free Rate + Beta × (Benchmark Return − Risk-Free Rate)]. Generating consistent positive risk-adjusted alpha over market cycles is extraordinarily rare; fewer than 5% of professional fund managers achieve it over any 20-year period.

The Compound Interest Foundation

The power of stock returns lies in compound growth — earning returns not just on your original investment but on all accumulated gains. Albert Einstein is often (apocryphally) credited with calling compound interest the eighth wonder of the world. Whether or not he said it, the mathematics is genuinely remarkable.

A $10,000 investment at 10% annual return:

The same investment doubling every 7.2 years (the Rule of 72 at 10%) grows from $10,000 to over $450,000 in 40 years — a 44× return, with $440,000 being pure compound growth on an initial $10,000 investment. No single-year return achieved this; it is the slow, relentless accumulation of compounding over decades.

Starting earlier has a disproportionate impact. An investor who puts $10,000 in at age 25 and does nothing else will have $452,593 at age 65 (at 10%). An investor who waits until age 35 invests the same $10,000 and earns the same return — but ends up with only $174,494. That 10-year delay cost $278,099 in final wealth, even though only $10,000 was ever invested. Time in the market is far more valuable than timing the market.

$10,000 at 7%/yr$10,000 at 10%/yrYearsMultiplier
$19,672$25,937102.0×–2.6×
$38,697$67,275203.9×–6.7×
$76,123$174,494307.6×–17.4×
$149,745$452,5934015×–45×