ماشینحساب CAGR — نرخ رشد سالانه مرکب
نرخ رشد سالانه مرکب (CAGR) را بین هر دو مقدار محاسبه کنید. بازده سالانه سرمایهگذاری را در هر دوره زمانی بیابید. ماشینحساب رایگان.
CAGR چیست و چگونه محاسبه میشود؟
نرخ رشد سالانه مرکب (CAGR) نرخ ثابت سالانهای است که یک سرمایهگذاری باید با آن رشد کند تا از ارزش ابتدایی خود به ارزش نهایی خود در یک دوره زمانی مشخص برسد، با فرض تجمیع سود در هر سال.
فرمول CAGR: CAGR = (ارزش نهایی / ارزش ابتدایی)^(1/سالها) - 1
مثال: اگر سرمایهگذاری از ۱۰,۰۰۰ دلار به ۲۵,۰۰۰ دلار در ۱۰ سال رسیده باشد: CAGR = (25,000 / 10,000)^(1/10) - 1 = 2.5^0.1 - 1 ≈ ۹.۶ درصد در سال.
CAGR برای مقایسه سرمایهگذاریهایی با دورههای زمانی مختلف مفید است. بر خلاف بازده کل، CAGR نرخی ثابت ارائه میدهد که میتوان آن را بهراحتی با گزینههای دیگر مقایسه کرد.
CAGR در مقابل سایر معیارهای رشد
CAGR در مقابل میانگین حسابی: میانگین حسابی نرخهای سالانه میتواند گمراهکننده باشد زیرا اثر ترکیب را در نظر نمیگیرد. مثال: اگر سرمایهگذاری در سال اول ۵۰٪ و در سال دوم ۵۰٪ از دست بدهید، میانگین حسابی صفر است اما شما در واقع ۲۵٪ از سرمایه اصلیتان را از دست دادهاید. CAGR برای این دوره منفی ۱۳.۴٪ خواهد بود.
محدودیتهای CAGR: CAGR نوسانات مسیر را نادیده میگیرد. دو سرمایهگذاری با CAGR یکسان ممکن است نمایههای ریسک کاملاً متفاوتی داشته باشند. CAGR یک معیار رشد «صافشده» است، نه توصیفکننده دقیق اتفاقات سالانه.
کاربردهای رایج CAGR
| کاربرد | مثال | چرا CAGR مفید است |
|---|---|---|
| عملکرد سرمایهگذاری | بازده صندوق سرمایهگذاری مشترک طی ۱۰ سال | نرمالسازی برای مقایسه |
| رشد درآمد کسبوکار | «درآمد با CAGR ۱۵٪ رشد کرد» | شاخص رشد پایدار |
| رشد بازار | پیشبینی اندازه صنعت | مقایسه بخشهای مختلف بازار |
| برنامهریزی بازنشستگی | پیشبینی موجودی مورد نیاز | نرخ رشد فرضی برای مدلسازی |
سوالات متداول
CAGR مخفف چیست؟
CAGR مخفف Compound Annual Growth Rate (نرخ رشد سالانه مرکب) است. این معیار نرخ رشد ثابت سالانهای را اندازه میگیرد که یک سرمایهگذاری یا کسبوکار تجربه کرده است.
CAGR خوب برای سرمایهگذاری چقدر است؟
«خوب» بستگی به دوره زمانی، ریسک و شاخص مقایسه دارد. CAGR تاریخی S&P 500 حدود ۱۰٪ در سال است. CAGR بالاتر از ۱۵٪ عموماً عالی تلقی میشود، اما ریسک بالاتر را نیز نشان میدهد.
تفاوت CAGR و ROI چیست؟
ROI (بازگشت سرمایه) بازده کل یک سرمایهگذاری را بدون در نظر گرفتن زمان اندازه میگیرد. CAGR این بازده را به یک نرخ سالانه تبدیل میکند. ROI ۱۰۰٪ طی ۵ سال معادل CAGR حدود ۱۴.۹٪ است.