Kalkulator CAGR — Tingkat Pertumbuhan Tahunan Gabungan
Hitung Tingkat Pertumbuhan Tahunan Gabungan (CAGR) antara dua nilai apa pun. Temukan imbal hasil tahunan investasi selama periode waktu apa pun. Kalkulator gratis.
Cara Menghitung CAGR
Rumus Tingkat Pertumbuhan Tahunan Gabungan (CAGR) adalah: CAGR = (Nilai Akhir / Nilai Awal)1/n − 1, di mana n adalah jumlah tahun.
Contoh langkah demi langkah: Anda menginvestasikan $10.000 pada 2015 dan tumbuh menjadi $25.000 pada 2025 (10 tahun).
- Bagi nilai akhir dengan nilai awal: 25.000 ÷ 10.000 = 2,5
- Ambil akar ke-n (n = 10): 2,51/10 = 1,09596...
- Kurangi 1: 1,09596 − 1 = 0,09596
- Kalikan 100: CAGR ≈ 9,60% per tahun
Ini berarti investasi Anda tumbuh pada tingkat yang dihaluskan sebesar 9,60% per tahun — terlepas dari volatilitas tahunan.
CAGR vs Rata-rata Imbal Hasil Tahunan
CAGR dan rata-rata aritmatika imbal hasil tahunan tidak sama, dan mengacukannya menyebabkan kesalahan investasi yang serius.
Contoh: Investasi naik 100% di tahun 1, kemudian turun 50% di tahun 2.
- Rata-rata aritmatika: (100% + (−50%)) / 2 = 25% per tahun — terdengar bagus!
- Hasil aktual: $100 → $200 → $100. Keuntungan bersih: $0
- CAGR: (100/100)^(1/2) − 1 = 0% — dengan benar menunjukkan tidak ada pertumbuhan nyata
| Investasi | Tahun 1 | Tahun 2 | Tahun 3 | Rata-rata | CAGR | $100 tumbuh jadi |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dana A | +30% | +30% | +30% | 30% | 30% | $219,70 |
| Dana B | +100% | −50% | +100% | 50% | 0% | $100,00 |
| Dana C | +20% | −10% | +15% | 8,33% | 7,93% | $124,20 |
Berapa CAGR yang Baik? Tolok Ukur per Kelas Aset
| Aset / Indeks | CAGR Historis (10–30 tahun) | Tingkat Risiko |
|---|---|---|
| S&P 500 (saham AS besar) | 10–11% nominal, 7–8% riil | Menengah-Tinggi |
| NASDAQ Composite | 11–13% | Tinggi |
| Saham internasional berkembang | 6–8% | Menengah-Tinggi |
| Pasar berkembang | 4–8% (bervariasi) | Sangat Tinggi |
| Obligasi AS | 3–5% | Rendah-Menengah |
| Real estate (REITs) | 8–12% | Menengah-Tinggi |
| Emas | 3–5% nominal | Menengah |
Aturan 72: Bagi 72 dengan CAGR untuk memperkirakan tahun untuk menggandakan. Pada CAGR 9%, 72/9 = 8 tahun untuk menggandakan. Pada 6%, 72/6 = 12 tahun. Pada 3%, 72/3 = 24 tahun.
CAGR dalam Bisnis dan Investasi
CAGR adalah salah satu metrik yang paling banyak digunakan dalam keuangan. Manajer dana menggunakannya untuk membandingkan imbal hasil antar dana. Perusahaan menggunakannya dalam laporan keuangan untuk menunjukkan lintasan pertumbuhan. Laporan riset pasar mengekspresikan pertumbuhan yang diperkirakan sebagai CAGR.
Sebuah perusahaan yang menumbuhkan pendapatan dari $500 juta (2019) menjadi $890 juta (2024) selama 5 tahun memiliki CAGR pendapatan sebesar (890/500)^(1/5) − 1 = 12,2%.
CAGR Terbalik: Memproyeksikan Nilai Masa Depan
Rumus CAGR dapat disusun ulang untuk menjawab pertanyaan perencanaan:
1. Nilai berapa investasi saya nantinya? FV = BV × (1 + CAGR)^n
Contoh: $15.000 pada CAGR 8% selama 20 tahun = $15.000 × (1,08)20 = $69.914
2. Berapa jumlah awal yang dibutuhkan? PV = FV / (1 + CAGR)^n
Contoh: Untuk mencapai $1.000.000 dalam 25 tahun pada CAGR 9%: PV = $1.000.000 / (1,09)25 = $115.968 yang dibutuhkan hari ini
3. Berapa lama waktu yang dibutuhkan? n = ln(EV/BV) / ln(1 + CAGR)
Pertanyaan yang Sering Diajukan
Apa singkatan CAGR?
CAGR adalah singkatan dari Compound Annual Growth Rate (Tingkat Pertumbuhan Tahunan Gabungan). Ini adalah tingkat pertumbuhan tahunan di mana investasi atau metrik bisnis akan tumbuh dari nilai awal ke nilai akhirnya selama periode waktu tertentu.
Apa rumus CAGR?
CAGR = (Nilai Akhir / Nilai Awal)^(1/n) − 1, di mana n adalah jumlah tahun. Kalikan 100 untuk mengekspresikan sebagai persentase. Contoh: $10.000 tumbuh menjadi $20.000 selama 8 tahun: (20.000/10.000)^(1/8) − 1 = 2^0,125 − 1 = 0,0905 = CAGR 9,05%.
Berapa CAGR yang baik untuk investasi?
S&P 500 secara historis memberikan CAGR nominal sekitar 10% (7% riil). CAGR 7–10% untuk portofolio ekuitas yang terdiversifikasi umumnya dianggap kuat. Saham pertumbuhan individu mungkin menargetkan CAGR 12–20%+. Obligasi biasanya memberikan CAGR 3–5%.
Bisakah CAGR negatif?
Ya. Jika nilai akhir kurang dari nilai awal, CAGR akan negatif. Contoh: $10.000 turun menjadi $7.000 selama 5 tahun: (7.000/10.000)^(1/5) − 1 = 0,7^0,2 − 1 = −10,87% CAGR. CAGR negatif berarti investasi kehilangan nilai pada tingkat tahunan tersebut.
Bagaimana CAGR berbeda dari IRR?
CAGR mengukur pertumbuhan antara hanya dua titik data (nilai awal dan akhir). IRR (Internal Rate of Return) memperhitungkan semua arus kas sepanjang periode investasi, membuatnya lebih akurat ketika uang ditambahkan atau ditarik. Untuk investasi sekaligus tanpa arus kas, CAGR dan IRR memberikan hasil yang sama.