Kalkylator för skuldåterbetalning

Två beprövade strategier för att betala av skulden

När du står inför flera skulder påverkar din strategi för att beställa utbetalningsförsök dramatiskt både den totala räntan som betalas och din psykologiska upplevelse av processen.

Det ärLavinmetodenOm du har ett kreditkort med 24 procent ränta och ett billån på 6 procent, går varje extra dollar till kreditkortet tills det är betalat, sedan till billånet.

Det ärSnöbollsmetodenSnöbollmetoden, populariserad av Dave Ramsey, riktar sig till det minsta saldot först oavsett ränta. Psykologiskt kraftfull - snabba vinster bygger momentum och förstärker tron på att skuldbetalning är möjlig. Forskning publicerad i Harvard Business Review fann att snöbollmetoden leder till högre totala skuldbetalningsgrader, även om det kostar något mer i totalränta.

Den bästa strategin är den som du faktiskt håller fast vid i månader eller år.Hybridmetod: Börja med det minsta beloppet för att bygga upp momentum (snöboll), växla sedan till högsta ränta för de återstående skulderna (lavin).

Hur ränteuppbyggnad fungerar på konsumentskuld

Att förstå hur räntesatsningar fungerar är avgörande för att förstå varför högräntesatsningar är så skadliga för den finansiella hälsan.Månatlig sammansättning: den årliga procentsatsen (APR) divideras med 12 för att få den månatliga räntan, och ränta tas ut på det löpande saldot varje månad.

Formel: Månatlig ränta = nuvarande saldo x (APR / 12 / 100). För ett saldo på 10 000 dollar till 20% APR: månatlig ränta = 10 000 dollar x (20/12/100) = 10 000 dollar x 0,01667 = 166,67 dollar. Om din minsta betalning är 200 dollar minskar endast 33,33 dollar huvudbeloppet. Vid minsta betalningar skulle skulden på 10 000 dollar ta 94 månader (nästan 8 år) och kosta 6 200 dollar i ränta att betala.

Detta är anledningen till att "minimumbetalningsfällan" är så farlig: banken sätter miniminivåer som är tillräckligt höga för att hålla saldot sjunkande (vanligtvis 1 - 2% av saldot eller $ 25, beroende på vilket som är större), vilket säkerställer att skulden kvarstår för maximal ränteutvinning.

Hur extra betalningar påskyndar utbetalningen

Extra betalningar har en oproportionerlig inverkan eftersom de minskar huvudbeloppet, vilket i sin tur minskar den ränta som debiteras i alla framtida månader. Varje dollar av huvudbeloppet minskning sparar du (APR / 12) cent per månad för varje återstående månad - en sammansatt förmån som växer ju tidigare extra betalning görs.

På ett kreditkort på 10 000 dollar med 20% årlig ränta och en minsta betalning på 250 dollar skulle det ta 79 månader och kosta 9 643 dollar i ränta. Om man lägger till bara 100 dollar per månad (totalt 350 dollar) minskar det till 43 månader och 4 609 dollar i ränta - vilket sparar 5 034 dollar och 36 månaders betalningar. Den extra betalningen på 100 dollar per månad sparar mycket mer än 100 dollar x 43 = 4 300 dollar i betalningar, eftersom varje extra betalning förhindrar månader av framtida ränta.

Strategier för att hitta extra betalningsmedel: avbryta oanvända prenumerationer, omdirigera en skatteåterbäring eller arbetsbonus helt till skulden, sälja oanvända föremål, ta en sidostyrka i 6 - 12 månader eller tillfälligt minska pensionsbidrag över arbetsgivarens match (kontroversiellt, men matematiskt motiverat när skulden APR överstiger förväntad avkastning på investeringar).

Kontrollera alltid att extra betalningar görs på huvudstolen, inte "framtida betalningar" (vilket är vad vissa tjänsteleverantörer gör som standard, vilket innebär att du bara betalar i förväg nästa månads nödvändiga betalning utan att minska saldot eller framtida ränta).

Hur du ska betala av dina skulder

Vår kalkylator använder standard amortering formel för att beräkna hur många månader det tar att betala av en fast ränta skuld med lika månatliga betalningar. Den viktigaste insikten är att utbetalning tidslinjen är extremt känslig för räntan. Vid låga räntor, de flesta av din betalning minskar kapital. Vid höga räntor, en stor del av varje betalning går till ränta först.

Minsta betalningsfällan:När den månatliga betalningen är lika med den månatliga ränteavgiften (betalning = balans x APR / 12/100), minskar saldot aldrig. Detta är "break-even" betalningen. För en skuld på $ 15,000 vid 18% APR, break-even = $ 15,000 x 0.015 = $ 225 / månad. Varje betalning på $ 225 eller mindre resulterar i en balans som antingen förblir platt eller växer. Vår kalkylator kommer att visa ett fel om din betalning är för låg för att täcka ränta.

Optioner för skuldkonsolidering och refinansiering

När du har flera högränta skulder, kan konsolidering eller refinansiering avsevärt minska den totala kostnaden för skulden - förutsatt att du har kreditvärdighet att kvalificera sig för en lägre ränta och disciplinen att inte ackumulera nya skulder efteråt.

Kort för överföring av saldo:Många kreditkort erbjuder 0% årsränta på balansöverföringar i 12 - 21 månader. Överföring av $ 10,000 från ett 20% kort till ett 0% kampanjkort och betala $ 500 / månad betalar av skulden på 20 månader med noll ränta (jämfört med 34 månader och $ 4,400 + ränta på 20%). Se upp för balansöverföringsavgifter (vanligtvis 3 - 5% av det överförda beloppet) och APR efter kampanjen (ofta 25% +).

Personliga lån för skuldkonsolidering:Ett personligt lån med en ränta på 8-12 procent kan konsolidera flera kreditkortssaldoer på 18-24 procent, vilket minskar de månatliga betalningarna och den totala räntan.

Huvudkapital (HELOC eller refinansiering med utbetalning):För husägare med betydande eget kapital är räntorna för eget kapital (typiskt prime + 1 - 2%) mycket lägre än räntorna för osäker skuld.

Skapa en skuldfri budget

Den mest effektiva budgetramen för skuldåterbetalning är:

Nollbaserad budgetering:Varje inkomstdollar tilldelas ett jobb varje månad - nödvändigheter, minsta betalningar av skulder, extra betalningar av skulder, och först sedan diskretionära utgifter. Ingenting lämnas "flytande". Populärt med appar som YNAB (Du behöver en budget).

50/30/20-regeln:När man aggressivt betalar av skulder, omdirigera tillfälligt "vill" fördelning till skulder - en 50/20/30 blir 50/30/20 omvända, sätta 30% mot skuld för maximal hastighet.

Betala dig själv först (omvänd budgetering):Automatisera betalning av skulder på lönedagen före eventuella utgifter. Vad du aldrig ser, missar du aldrig. Ställ in automatiska betalningar för åtminstone det minsta, sedan en separat automatisk extra betalning så fort inkomst landar.

Att se detta datum närma sig är mycket motiverande och hjälper dig att avgöra om extra ansträngningar (övertid, försäljning av varor) är värda det för att nå en viss milstolpe.

Den känslomässiga sidan av betalning av skulder

Den ekonomiska matematiken är enkel. Den svåra delen är beteendemässig -- att behålla motivationen genom månader eller år av disciplinerad utbetalning medan man ser vänner och kollegor spendera fritt. Att erkänna de psykologiska utmaningarna gör dem lättare att hantera.

Skuldskam:Många människor känner djup skam över skulder, vilket paradoxalt nog gör att de undviker att tänka på det -- vilket leder till missade betalningar, ignorerade uttalanden och förvärrade situationer. Det första steget till framgångsrik skuldåterbetalning är att erkänna siffrorna utan att döma.

Milstolpar för firandet:När du har betalat av en skuld, firar du det på ett meningsfullt men prisvärt sätt. Vissa människor skär upp betalda kort, ringer på en klocka eller spårar framstegen på en visuell "skuldtermometer". Små firanden stärker identiteten hos den som har betalat av skulden.

"Ett år till" fällan:Vissa människor, som har betalat av det mesta av skulden, slappnar av och samlar nya skulder eftersom de känner att de "nästan är där". Se upp mot detta genom att upprätthålla betalningsvanor tills de är helt skuldfria och sedan omdirigera dessa betalningar till besparingar (beteende mönstret är redan etablerat - bara ändra destinationen).